Uzun Vadeli Piyasa Araştırması
LONG / I — 7 Pozisyon
| Ticker | Dönemsel K/Z | Yüzdelik görünüm |
|---|---|---|
| SNDK | -11,03% | |
| MU | -8,41% | |
| EOG | +12,53% | |
| INCY | -10,16% | |
| OXY | +5,79% | |
| IBIT | -0,41% | |
| ETHA | -0,79% |
EOG (+%12,53) ve OXY (+%5,79) pozitif ayrışıyor. SNDK (−%11,03) ve INCY (−%10,16) gruptaki en büyük yüzdelik kayıpları gösteriyor. IBIT ve ETHA yataya yakın, hafif negatif.
Kaynak tablodaki −%1,73 ile eşit ağırlıklı aritmetik ortalama aynı değildir. Pozisyon ağırlıkları paylaşılmadığından −%1,73 değerinin ağırlıklı hesaplaması bağımsız doğrulanamaz.
LONG / II — 10 Pozisyon
| Ticker | Dönemsel K/Z | Yüzdelik görünüm |
|---|---|---|
| APLD | +1,11% | |
| CIFR | -11,58% | |
| ONDS | +2,65% | |
| IREN | -7,71% | |
| WULF | -3,08% | |
| OKLO | -5,79% | |
| KTOS | -4,30% | |
| CRWV | -11,65% | |
| RKLB | +3,46% | |
| ASTS | -2,14% |
RKLB (+%3,46), ONDS (+%2,65) ve APLD (+%1,11) artıda. En yüksek yüzdelik kayıplar CRWV (−%11,65) ve CIFR (−%11,58) tarafında. On pozisyondan yedisi negatif.
Kaynak tablodaki −%3,90 değeri, eşit ağırlıklı basit ortalama ile yuvarlama farkı içinde örtüşmektedir; pozisyon ağırlıkları bilinmemektedir.
FIDELITY — Dönemsel Performans
| Portföy | 1 Ay | 3 Ay | Yılbaşından Bugüne (YTD) |
|---|---|---|---|
| Individual | +%4,52 | +%17,25 | +%6,72 |
Fidelity ekranında gösterilen üç ayrı dönemsel performans oranı aktarılmıştır. Bu oranlar birbirinin yerine kullanılamaz; başlangıç ve bitiş tarihleri farklıdır.
Güncel Karşılaştırmalı Yorum
Fidelity ekranında 1 aylık +%4,52, 3 aylık +%17,25 ve YTD +%6,72 performans gösterilmektedir. Her iki LONG grubu da kaynak ekranlarındaki son yüzdelik değerlere göre negatiftir. Ancak başlangıç tarihleri farklı olduğundan bu üç sonucu aynı döneme ait doğrudan performans sıralaması olarak okumak doğru değildir. LONG / II grubundaki kayıplar daha geniş bir hisse kümesine yayılmıştır; LONG / I grubunda EOG ve OXY yükselişleri kayıpları kısmen dengelemiştir.
Portföy Karar Tablosu — 11.10.2026 tarihli önceki araştırma
Bu bölüm önceki araştırmanın kararlarını korur; güncel 23 Ekim performans tablolarından ayrıdır. Parasal rakamlar çıkarılmıştır.
| Şirket | Karar | Paylaşılan son finansal gelişme | 1–6 yıllık değerlendirme |
|---|---|---|---|
| SNDK — Sandisk | WATCH | FY2026 gelirinde yıllık %175 artış; veri merkezi geliri %437 büyüdü. | Yapısal NAND talebi güçlü; olağanüstü kâr marjlarının sürdürülebilirliği henüz kanıtlanmış değil. |
| MU — Micron Technology | KEEP | FY2026 gelir ve düzeltilmiş serbest nakit akışı gelişmeleri önceki araştırmada olumlu değerlendirildi. | AI, HBM ve DRAM talebi uzun vadeli tezi destekliyor. |
| EOG — EOG Resources | KEEP | İkinci çeyrekte serbest nakit akışı ve net borç verileri incelendi. | Düşük maliyetli üretim, güçlü bilanço ve hissedara nakit dönüşü korunuyor. |
| INCY — Incyte | KEEP | İkinci çeyrekte gelir yıllık %38 arttı; Jakafi satışları ve klinik portföy izlendi. | Mevcut ürün gelirleri ve genişleyen klinik portföy uzun vadeli büyümeyi destekliyor. |
| OXY — Occidental Petroleum | WATCH | İkinci çeyrekte serbest nakit akışı ve borç azaltımı değerlendirildi. | Borç azaltımı olumlu; petrol fiyatlarına duyarlılık ve iş kolu yoğunlaşması yüksek. |
Önceki araştırmadaki değerlendirmeler aktarılmıştır; bağımsız mali tablo doğrulaması yapılmamıştır.
Kritik Değerlendirmeler — 11.10.2026 tarihli önceki araştırma
SNDK — WATCH: Kioxia ile 2032'ye kadar planlanan ortak yatırım üretim kapasitesini destekliyor. Son çeyrekteki %84,6 brüt kâr marjının kalıcılığı belirsiz. 29 Ekim bilançosu izlenmeli.
MU — KEEP: HBM ve DRAM talebi güçlü. Tayvan'daki çalışanların 7 Ekim'de gündeme gelen grev yetkisi üretim sürekliliği açısından izlenmeli.
EOG — KEEP: Güçlü nakit üretimi ve düşük net borç avantajlı. Temettü ve hisse geri alımıyla hissedarlara kaynak aktarıldı.
INCY — KEEP: Jakafi dışı ürün büyümesi olumlu. Opzelura satışlarında tek seferlik nakit dışı muhasebe etkisi bulunduğu belirtiliyor. 29 Ekim bilançosu izlenmeli.
OXY — WATCH: OxyChem satışı ve borç azaltımı olumlu; petrol ve doğal gaz fiyatlarına duyarlılık yükseldi. 9 Kasım bilançosunda nakit üretimi incelenmeli.
Portföy düzeyindeki risk
SNDK + MU: Ortak yarıiletken ve bellek döngüsü riski. EOG + OXY: Ortak petrol fiyatı riski. INCY: İlaç onayı ve klinik araştırma riski taşıyor.
Beş şirketin eşit ağırlıkla tutulması, ekonomik risklerin eşit dağıldığı anlamına gelmez.
Yaklaşan Önemli Tarihler — önceki araştırma
| Tarih | Şirket | Kontrol |
|---|---|---|
| 29 Ekim 2026 | SNDK | FY2027 Q1 bilançosu; NAND marjları |
| 29 Ekim 2026 | INCY | Q3 bilançosu; organik satış büyümesi |
| 6 Kasım 2026 | EOG | Q3 bilançosu; nakit akışı ve üretim maliyetleri |
| 9 Kasım 2026 | OXY | Q3 bilançosu; borç ve petrol fiyatı duyarlılığı |
Tarihler 11 Ekim tarihli kontrol raporundan aktarılmıştır; güncellikleri ayrıca doğrulanmamıştır.
Nihai LONG kararı — önceki araştırma
Önceki raporda beş pozisyonun korunması önerilmişti. SNDK ve OXY için WATCH, satış önerisi değil; uzun vadeli yatırım tezinin daha sık kontrol edilmesi anlamına geliyordu. Bu karar güncel performans verilerine göre yeniden onaylanmış değildir.
Veri ve Yöntem Notu
Bu sayfa, sağlanan güncel ekranların sayısal sonuçları temel alınarak hazırlanmıştır: Fidelity dönemsel performans tablosu, LONG / I ve LONG / II. Görüntülerdeki fiyat ve tutar sütunları yayımlanmamış; yalnızca tarih, ticker ve yüzdelik performanslar aktarılmıştır. Hisse bazında çizgi grafiklerin geçmiş zaman serisi verilmediğinden, doğrulanamayan fiyat eğrileri üretilmemiştir. Araştırma amaçlıdır; işlem talimatı değildir.